第二百八十六章 上市前融资
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张益达踩在蓉城高新区一块空地的土地上，朝四周打量起了这块市府准备卖给他的荒凉之地。
其实也没多荒凉，几公里以外就是繁华的软件园，只是这块地目前光秃秃的一片，看起来比较荒芜而已。
软件园早在十几年前就规划好了，实在是找不到一块让张益达满意的空地。
一些边边角角的，他又看不上，最终看上了这块紧挨着软件园不远的158亩的空地。
锐向等十二家公司将在这里建一个科技园，包含6栋大厦以及其附属裙楼，剩余的区域则全部拿来做绿化。
兰澜跟在张益达身后，笑着说道：“蓉城的地可真便宜啊，一千二百多一平，这158亩地也不过才1.3亿元。”
张益达笑了笑，“这就是为什么那么多互联网公司在二线城市建第二总部的原因啊！
建个科技园，修几栋楼，用不完的楼层还可以租出去。
除了收点租补贴家用，还可以享受地产增值的红利。
房地产那么赚，互联网公司也很眼红啊！”
兰澜轻笑，张总这几句话算是点出了互联网公司建第二总部的真实原因。
“张总，我们这个科技园规划建筑面积高达20万平方米，全部建成，可以容纳上万名员工在此办公。”
雷东鸣顿了顿，又说：“总投资的话，大概是20亿元，你看这个投资怎么分摊？”
张益达又看向跟在后面同行的樊红阳、丁思瑶等人，问：“你们说说吧！锐向一家出，还是你们一起分摊？”
兰澜笑着说了句：“我们锐向倒是想全出资了，就怕你们有意见。”
十二家公司中，华屹资本，多格芙德纯粹是走过场而已，真正有出资实力的只有锐向、益民网金、惠民出行等几家公司，每一家都掏得起20亿元人民币。
“你们说话啊？看着我干什么？”
张益达看一众高管都把目光投向自己，于是出声问道。
“建科技园是一门好生意，但以我们益民财富为例来说，员工数量并不多，而且我们主要客户都集中在京沪鹏羊。
我们可能在这里放一个分部，有几十名员工就差不多了。
锐向、惠民出行、益民网金这些兄弟公司需要迁移过来的员工比较多，他们几家多出资一些吧！”
丁思瑶的话得到了佩特网陆丰海、多格芙德顾彬等几位小公司高管的认同，他们都还在发展阶段，投入几千万，几亿去建楼，这资金运用效率太低了。
就算他们赞同，投资人也会反对。这些钱拿来补贴用户，抢占市场，才是最“正确”的花钱方式。
“这样！”
张益达示意众人听听他的观点，众人都把目光投向了他，他继续说道：“锐向出资51%，其他49%你们看着分了，把科技园的冠名权就让给锐向了吧！”
其他人都没有意见，毕竟锐向才是他们当中体量最大，也是最有钱的，纷纷点头表示同意。
带高管来看了看地，谈好了科技园区各家公司的出资比例，蓉城第二总部的事算是告一段落了。
张益达又回了一趟金玉县，跟父母吃了一顿饭后，准备返回京城了。
古知县又给他来了一个电话，他捐资上千万修复的云顶石城终于竣工了，邀请他出资项目落成庆典。
在庆典上，古知县把张益达夸到天上去了，“什么饮水思源，不忘初心，回报乡梓”之类的话说了一大堆。
不光是这个捐赠项目，张益达为蓉城第二总部投资数十亿的事情，古知县也是知晓的。
为此，洛市长已经大大的表扬了他这个“头号功臣”，还表示组织上有合适机会要给他这个有能力的老同志加加担子。
所以古知县是发自肺腑的感谢张益达，不光为家乡人民，也为他自己。
张益达上台接过古知县代表政府颁发给他的捐赠证书，又发表了一番感言，典礼就顺利结束了。
谢绝了蓉城电视台的采访和古知县的宴会招待，张益达赶赴机场，当天就回了京城。
……
益民财富公司。
会议室内。
丁思瑶接待着一群西装革履、金发碧眼的老外，他们是高盛和摩根士丹利两大投行的工作人员。
雷东鸣也在场，还没有收获一个IPO项目的华屹资本准备搭益民财富这趟顺风车。
一听益民财富要开放Pre-IPO轮融资，他第一时间就赶来了。
“益民财富2014年的营收是2.58亿元，净利润是7620万元；
15年的营收环比增长354%，达到了11.71亿元；净利润环比增长421%，达到了3.97亿元……
目前益民财富的基本业务包括：中国大陆公募基金代销、私募基金管理，香港高端保险代销、海外资产配置、投资移民、高端教育、家族办公室等等。
目前已持有中国大陆私募基金、公募基金销售、中国大陆保险经纪、香港保险经纪等4张金融牌照。”
丁思瑶穿着黑色的女士修身西装，腰打得笔直，非常自信的给列席的投资人介绍起了益民财富的财务数据和各项基本业务。
高盛的罗伯特问道：“丁女士，我看益民财富的业务主要都集中在中国大陆，包括香港保险也是卖给大陆游客的。
未来的话，你们是否会考虑像益民网金那样把业务拓展到海外去？”
“这是一定的！”
丁思瑶嫣然一笑，又说：“目前我们在香港开设有办公室，下一步会考虑把分支机构开到东南亚去。”
摩根士丹利的埃文斯则说道：“丁女士，益民财富的基本业务数据和增长率都让我很满意。但是我有一个疑问？”
“你请讲！”
埃文斯点点头，问：“益民财富除了跟超豪华汽车4S店、游艇俱乐部、高尔夫俱乐部等线下公司合作获客以外，线上获客严重依赖于锐向集团。
假如，我是说假如，锐向集团有一天跟你们中止了合作，会不会对益民财富造成重创？你们有没有什么预防措施？”
丁思瑶皱了皱眉，这老外问的问题好吊诡，锐向集团怎么可能会和益民集团中止合作？除非张益达疯了还差不多。
相比于埃文斯，罗伯特跟中国人打交道比较多，知道在这片土地人情大于一切。
他做了一个补充解释，“丁女士，埃文斯的意思是益民财富的获客严重依赖于锐向集团。
这种情况在上市以后始终是个比较大的隐患，非常影响投资机构对益民财富的投资判断。
我们知道锐向集团和益民财富都有同一的实控人，那就是张益达先生。
要接触这种隐患，最好不要用口头协定。如果益民财富能和锐向集团签署一份五年，甚至十年的长期合作协议，那是再好不过的了。”
丁思瑶总算是知道国际投行精英的厉害了，这是想把锐向给绑定死，彻底消灭隐患。
“这个没问题，我们可以出面和锐向签署一份书面的长期合作协议。”
丁思瑶又问：“还有别的问题吗？”
罗伯特和埃文斯都摊了摊手，表示没问题了。
“好，那接下来我们详细谈谈估值和融资份额。”
丁思瑶翻出了一式两份的材料，一份递给了埃文斯，一份递给了罗伯特。
“这是诺亚财富近年来的财务报表，同是第三方财富管理机构，我们和他们的业务高度重叠。
目前诺亚的市盈率是30倍，益民财富按30倍PE的话，估值是119.1亿元人民币，换算成美元就是18.47亿美元。”
埃文斯摇了摇头，“诺亚财富毕竟是中国第三方财富行业的龙头股，上市已经六年了，营收和净利润一直在稳健增长。
所以他们是享受了一定市场溢价的，益民财富成立不足3年时间，未来还有很多不确定性。
要是按30倍PE估值，我敢肯定，我回美国就会被上级炒鱿鱼。”
罗伯特看了看诺亚财富的财报，也说道：“30倍PE真的太高太高了，在华尔街，一家成熟的大型的金融公司市盈率不会超过10倍。
我认为18.47亿美元的估值应该乘以一个三分之二，6.15亿美元是个比较合理的估值。”
丁思瑶经过两年多的锻炼，还读了MBA，也不是小白了，她知道这两位是在联合起来压价呢？
她起身打开会议室的投影仪，播放起了一组PPT，并介绍道：“我们通过这组PPT可以看到：
2015年全球私人财富总额达到158.2万亿美元，同比增长5.3%。
其中，亚太地区增速领先全球，达到9.5%。
作为区域龙头，中国市场2015年私人财富市场增速达到13%。
这个增速，比全球平均值高了2倍还有余。美国、欧洲等地区，阶层固化严重，私人财富业务增长率可能还要低于5.3%。
而中国的增速可能达到他们的3倍，甚至还要超出。
中国市场必将成为全球财富增长新引擎，蕴含财富管理行业的发展新机遇。
所以这也是为什么诺亚财富能够获得30倍PE，而华尔街的金融公司市盈率却不足10倍的原因。
高盛高华、摩根士丹利华鑫，我相信二位不陌生吧！
他们的诞生也正是因为两位背后的公司看上了中国经济的超高增速以及所蕴含的巨大财富机遇，才成中国发起设立了这两家合资公司。”
雷东鸣看了看两名被辩得哑口无言的老外，哈哈一笑，带头鼓起了掌。
来之前，张益达就跟他通过气了，让他帮衬一下自己人。
18.47亿美元，雷东鸣认为估值还是很合理的，随着益民财富的飞速发展，再过一两年，估值翻倍都有可能。
雷东鸣也没想赚太多，主要搭一趟顺风车，把IPO破零了再说。
张益达踩在蓉城高新区一块空地的土地上，朝四周打量起了这块市府准备卖给他的荒凉之地。
其实也没多荒凉，几公里以外就是繁华的软件园，只是这块地目前光秃秃的一片，看起来比较荒芜而已。
软件园早在十几年前就规划好了，实在是找不到一块让张益达满意的空地。
一些边边角角的，他又看不上，最终看上了这块紧挨着软件园不远的158亩的空地。
锐向等十二家公司将在这里建一个科技园，包含6栋大厦以及其附属裙楼，剩余的区域则全部拿来做绿化。
兰澜跟在张益达身后，笑着说道：“蓉城的地可真便宜啊，一千二百多一平，这158亩地也不过才1.3亿元。”
张益达笑了笑，“这就是为什么那么多互联网公司在二线城市建第二总部的原因啊！
建个科技园，修几栋楼，用不完的楼层还可以租出去。
除了收点租补贴家用，还可以享受地产增值的红利。
房地产那么赚，互联网公司也很眼红啊！”
兰澜轻笑，张总这几句话算是点出了互联网公司建第二总部的真实原因。
“张总，我们这个科技园规划建筑面积高达20万平方米，全部建成，可以容纳上万名员工在此办公。”
雷东鸣顿了顿，又说：“总投资的话，大概是20亿元，你看这个投资怎么分摊？”
张益达又看向跟在后面同行的樊红阳、丁思瑶等人，问：“你们说说吧！锐向一家出，还是你们一起分摊？”
兰澜笑着说了句：“我们锐向倒是想全出资了，就怕你们有意见。”
十二家公司中，华屹资本，多格芙德纯粹是走过场而已，真正有出资实力的只有锐向、益民网金、惠民出行等几家公司，每一家都掏得起20亿元人民币。
“你们说话啊？看着我干什么？”
张益达看一众高管都把目光投向自己，于是出声问道。
“建科技园是一门好生意，但以我们益民财富为例来说，员工数量并不多，而且我们主要客户都集中在京沪鹏羊。
我们可能在这里放一个分部，有几十名员工就差不多了。
锐向、惠民出行、益民网金这些兄弟公司需要迁移过来的员工比较多，他们几家多出资一些吧！”
丁思瑶的话得到了佩特网陆丰海、多格芙德顾彬等几位小公司高管的认同，他们都还在发展阶段，投入几千万，几亿去建楼，这资金运用效率太低了。
就算他们赞同，投资人也会反对。这些钱拿来补贴用户，抢占市场，才是最“正确”的花钱方式。
“这样！”
张益达示意众人听听他的观点，众人都把目光投向了他，他继续说道：“锐向出资51%，其他49%你们看着分了，把科技园的冠名权就让给锐向了吧！”
其他人都没有意见，毕竟锐向才是他们当中体量最大，也是最有钱的，纷纷点头表示同意。
带高管来看了看地，谈好了科技园区各家公司的出资比例，蓉城第二总部的事算是告一段落了。
张益达又回了一趟金玉县，跟父母吃了一顿饭后，准备返回京城了。
古知县又给他来了一个电话，他捐资上千万修复的云顶石城终于竣工了，邀请他出资项目落成庆典。
在庆典上，古知县把张益达夸到天上去了，“什么饮水思源，不忘初心，回报乡梓”之类的话说了一大堆。
不光是这个捐赠项目，张益达为蓉城第二总部投资数十亿的事情，古知县也是知晓的。
为此，洛市长已经大大的表扬了他这个“头号功臣”，还表示组织上有合适机会要给他这个有能力的老同志加加担子。
所以古知县是发自肺腑的感谢张益达，不光为家乡人民，也为他自己。
张益达上台接过古知县代表政府颁发给他的捐赠证书，又发表了一番感言，典礼就顺利结束了。
谢绝了蓉城电视台的采访和古知县的宴会招待，张益达赶赴机场，当天就回了京城。
……
益民财富公司。
会议室内。
丁思瑶接待着一群西装革履、金发碧眼的老外，他们是高盛和摩根士丹利两大投行的工作人员。
雷东鸣也在场，还没有收获一个IPO项目的华屹资本准备搭益民财富这趟顺风车。
一听益民财富要开放Pre-IPO轮融资，他第一时间就赶来了。
“益民财富2014年的营收是2.58亿元，净利润是7620万元；
15年的营收环比增长354%，达到了11.71亿元；净利润环比增长421%，达到了3.97亿元……
目前益民财富的基本业务包括：中国大陆公募基金代销、私募基金管理，香港高端保险代销、海外资产配置、投资移民、高端教育、家族办公室等等。
目前已持有中国大陆私募基金、公募基金销售、中国大陆保险经纪、香港保险经纪等4张金融牌照。”
丁思瑶穿着黑色的女士修身西装，腰打得笔直，非常自信的给列席的投资人介绍起了益民财富的财务数据和各项基本业务。
高盛的罗伯特问道：“丁女士，我看益民财富的业务主要都集中在中国大陆，包括香港保险也是卖给大陆游客的。
未来的话，你们是否会考虑像益民网金那样把业务拓展到海外去？”
“这是一定的！”
丁思瑶嫣然一笑，又说：“目前我们在香港开设有办公室，下一步会考虑把分支机构开到东南亚去。”
摩根士丹利的埃文斯则说道：“丁女士，益民财富的基本业务数据和增长率都让我很满意。但是我有一个疑问？”
“你请讲！”
埃文斯点点头，问：“益民财富除了跟超豪华汽车4S店、游艇俱乐部、高尔夫俱乐部等线下公司合作获客以外，线上获客严重依赖于锐向集团。
假如，我是说假如，锐向集团有一天跟你们中止了合作，会不会对益民财富造成重创？你们有没有什么预防措施？”
丁思瑶皱了皱眉，这老外问的问题好吊诡，锐向集团怎么可能会和益民集团中止合作？除非张益达疯了还差不多。
相比于埃文斯，罗伯特跟中国人打交道比较多，知道在这片土地人情大于一切。
他做了一个补充解释，“丁女士，埃文斯的意思是益民财富的获客严重依赖于锐向集团。
这种情况在上市以后始终是个比较大的隐患，非常影响投资机构对益民财富的投资判断。
我们知道锐向集团和益民财富都有同一的实控人，那就是张益达先生。
要接触这种隐患，最好不要用口头协定。如果益民财富能和锐向集团签署一份五年，甚至十年的长期合作协议，那是再好不过的了。”
丁思瑶总算是知道国际投行精英的厉害了，这是想把锐向给绑定死，彻底消灭隐患。
“这个没问题，我们可以出面和锐向签署一份书面的长期合作协议。”
丁思瑶又问：“还有别的问题吗？”
罗伯特和埃文斯都摊了摊手，表示没问题了。
“好，那接下来我们详细谈谈估值和融资份额。”
丁思瑶翻出了一式两份的材料，一份递给了埃文斯，一份递给了罗伯特。
“这是诺亚财富近年来的财务报表，同是第三方财富管理机构，我们和他们的业务高度重叠。
目前诺亚的市盈率是30倍，益民财富按30倍PE的话，估值是119.1亿元人民币，换算成美元就是18.47亿美元。”
埃文斯摇了摇头，“诺亚财富毕竟是中国第三方财富行业的龙头股，上市已经六年了，营收和净利润一直在稳健增长。
所以他们是享受了一定市场溢价的，益民财富成立不足3年时间，未来还有很多不确定性。
要是按30倍PE估值，我敢肯定，我回美国就会被上级炒鱿鱼。”
罗伯特看了看诺亚财富的财报，也说道：“30倍PE真的太高太高了，在华尔街，一家成熟的大型的金融公司市盈率不会超过10倍。
我认为18.47亿美元的估值应该乘以一个三分之二，6.15亿美元是个比较合理的估值。”
丁思瑶经过两年多的锻炼，还读了MBA，也不是小白了，她知道这两位是在联合起来压价呢？
她起身打开会议室的投影仪，播放起了一组PPT，并介绍道：“我们通过这组PPT可以看到：
2015年全球私人财富总额达到158.2万亿美元，同比增长5.3%。
其中，亚太地区增速领先全球，达到9.5%。
作为区域龙头，中国市场2015年私人财富市场增速达到13%。
这个增速，比全球平均值高了2倍还有余。美国、欧洲等地区，阶层固化严重，私人财富业务增长率可能还要低于5.3%。
而中国的增速可能达到他们的3倍，甚至还要超出。
中国市场必将成为全球财富增长新引擎，蕴含财富管理行业的发展新机遇。
所以这也是为什么诺亚财富能够获得30倍PE，而华尔街的金融公司市盈率却不足10倍的原因。
高盛高华、摩根士丹利华鑫，我相信二位不陌生吧！
他们的诞生也正是因为两位背后的公司看上了中国经济的超高增速以及所蕴含的巨大财富机遇，才成中国发起设立了这两家合资公司。”
雷东鸣看了看两名被辩得哑口无言的老外，哈哈一笑，带头鼓起了掌。
来之前，张益达就跟他通过气了，让他帮衬一下自己人。
18.47亿美元，雷东鸣认为估值还是很合理的，随着益民财富的飞速发展，再过一两年，估值翻倍都有可能。
雷东鸣也没想赚太多，主要搭一趟顺风车，把IPO破零了再说。